布林線指標的運用

布林線指標，即 BOLL 指標，其英文全稱是 “Bollinger Bands” ，以該指標發明人 John Bollinger 的姓來命名。

布林線指標非常靈活易用，而且一目了然，可以呈現股價之趨勢和方向，現在已經成為投資者和國際金融機構廣為應用的市場熱門技術指標。

布林線指標屬於通道指標，它認為股價通常在一個上限和下限的區間內波動。當股價發生變化時，布林通道的寬窄會隨著股價波動幅度的大小而自動調整。布林通道 一般設定上下限是  (+/-2)  個標準差，中間平均線一般預設為 20 期平均線。從統計上來說，價位落在 +/- 2 個標準差外的機率是 5 % (上下各 2.5%)。

 

(圖片為 eSignal 之 ES Mini 5 分鐘布林通道示意圖) (點圖放大)

布林線的使用方法非常簡單：

1. 當股價穿越上限壓力線時，可視為賣點信號

2. 當股價穿越下限支撐線時，可視為買點信號

3. 當股價由下向上穿越中界線時，此為加碼信號，並視為可能轉多

4. 當股價由上向下穿越中界線時，為賣出信號，並視為可能轉空

布林線收縮的警示

股價經過幾波下跌後，會開始一段較長時間的窄幅整理，此時布林通道的上限和下限空間會變得愈來愈窄。盤中股價的最高和最低的價差極小，股價走勢有如一盤死水，在盤勢上呈現水平方向移動，常常令投資人看盤看到打瞌睡。

不過，投資者要密切注意此種狀況，因為很可能一波大行情正在醞釀中。當成交量開始放大，而且布林通道開口變大時，上升行情便宣告開始。

但如果布林線在高位開口縮小，一旦股價向下穿越到低位，而且布林線開口放大，則一波跌勢將不可避免。

布林線開口的警示

當股價經過一段時間上漲後，布林線開口或擴大，當最上壓力線和最下支撐線開口達到了極大程度，並且開口無法繼續擴大，反而轉為收縮時，此時是賣出信號，通常股價緊跟著是一波大幅下跌或調整行情。

當股價經過數波大幅下跌，布林線上限和下限的開口不能繼續放大，布林線上限壓力線會提前由上向下收縮。等到布林線下限支撐線隨後由下向上收縮時，表示股價跌勢即將宣告結束。

使用布林線注意事項

1. 未必觸及上限就是賣出訊號，在趨勢發動時，K 線會一直貼著上限走。在下跌時亦是如此。

2. 使用布林線要注意確認是在常態區（股價僅在一定寬度的帶狀範圍內跳動）還是非常態區（股價迅速在上下通道間跳動）。在非常態區不能單純以穿越上限就賣，穿越下限就買為原則。

此外，eye先知要特別提醒投資人，作出投資判斷前，還須綜合參考其他技術指標，包括：價量配合、KDJ技術指標、心理指標、類比指標、市場間的關聯資料，以免被單一技術指標誤導，做出錯誤的決策。

eye先知希望接下來能繼續介紹一些技術指標，如果大家對於今天介紹的布林線指標有任何問題或心得，請留言與我們交流。

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