大訂單+低P/E+三線同上揚的優質股

◎黃清照 CSIA

現在已是10月下旬，再過兩個半月就是2018年，內行人現在布局股票，絕對是以明年的成長性、本益比的高低及位階的高低為主要考量點，眾人皆知：當年度若已大漲特漲、尤其漲幅達2～4倍的高基期股，隔年通常漲幅會很小、且大部分都會下跌。而隔年度會大漲的股票通常是當年度(就是前一年)漲幅非常小處在低位階，若又搭配低本益比、且隔年業績又會出現明顯成長者，這一種集：低位階+低本益比+技術面的季線、半年線、年線等三線同上揚的三利多股，都會出現大漲，我判斷汽電零組件的廣華就吻合這樣的條件，這道理就像今年1/20的當週的業成收97.6元，當時業成已有效站穩3％季線的89.38、半年線的85.67、及年線的89.5且三線同上揚，可是三線還沒有完成正式的多頭排列，結果業成就從當時的97.6大漲到379。而廣華10/17收113.5、當週的季線112.7、半年線108.6、年線102.5，不只跟當時的業成一樣已有效站穩季線、半年線、年線，且三線同時上揚又多頭排列也就是季線的 112.7>半年線108.6>年線102.5的多頭排列，且明年有不少新訂單及低本益比，建議廣華可伺機加碼且採大波段操作。

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圖說：大訂單+低P/E+三線同上揚的優質股

廣華：Q2 EPS優預期、且Q3營收又優預期、Q4到明年Q1進入大旺季，尤其接獲多筆新訂單，明年EPS可達11.5元，股價嚴重低估：Q1 EPS 2.2元及Q2的2.09元皆優於預期，合併H1 EPS達4.29元超預期，Q3合併營收20.27億較Q2的18.62     億季增8.9％，這是大幅超出預期的，因依據過去的季節性Q3的營收會較Q2下降，如2014 /Q3合併營收為19.87億，較Q2的21.74億季減8.6 ％，2015年Q3的20.04億較Q2的 20.26億季減1.1％、2016年Q3的18.65億較 Q2的17.97億季增3.8％，但今年Q3較Q2季增 8.9％，這一種Q1、Q2、Q3連三季超出預期的優質股，內行人大吃貨。廣華除日系的三大客戶：豐田、本田、日產今年的訂單明顯增加，且陸系的自主品牌客戶含廣州汽車及東風柳汽的訂單也開始增加，另廣華不僅在墨西哥獲得六成以上市占的日廠汽車飾板供應商，更拿下豐田全球戰略車款卡羅拉大單，更拿下大陸蔚來(NIO)電動車的訂單，尤其廣華加速自動化使毛利進一步提升，這一種效應明年會更明顯，估今年EPS 9.2元，明年可達11～12元。

【原文刊載於《萬寶週刊》1251期，更多精采內容請上《萬寶週刊》官方網站；《萬寶週刊》官方粉絲團。未經授權，請勿轉載】